Como os preços das ações são determinados?

A maneira como os preços das ações são determinados pode ser um tanto ambígua para qualquer pessoa que não esteja no pregão. No entanto, como investidores, é importante saber por que uma ação está cotada de acordo com o que é e por que ela muda.

Então, estou aqui para esclarecer a confusão. Ao final disso, você não apenas saberá como os preços das ações são determinados, mas também como escolher as ações para comprar e quando fazê-lo com base em seu preço.

Há uma coisa importante que espero que você obtenha com isso: o preço das ações de uma empresa nem sempre é igual ao seu valor.

Tudo bem, a aula está em andamento. Vamos começar.

Aprenda a encontrar, avaliar e investir em empresas maravilhosas.

Avaliação da Empresa

Determinar o valor de uma empresa é o primeiro passo para determinar qual deve ser o preço de suas ações . Determinar o valor de uma empresa também é uma etapa fundamental para determinar se você deve ou não investir nessa empresa. Você só pode investir em uma empresa, no entanto, se ela for negociada publicamente na bolsa de valores.

Indo a público

Quando uma empresa decide abrir o capital, as ações da empresa, que são ações, vão à venda. Na maioria das vezes, isso ocorre por meio de um processo denominado Oferta Pública Inicial ou IPO.

Antes do IPO, porém, um banco de investimento precisa determinar se vale a pena investir na empresa. Se o banco achar que a empresa vale a pena investir, ele ajuda a determinar qual deve ser o preço das ações da empresa.

O banco determina o preço inicial com base no valor da empresa e testando preços em corretores antes do IPO da empresa.

Após IPO

Uma empresa pode decidir abrir o capital por vários motivos. O principal motivo é que recebe dinheiro com a venda inicial de suas ações. Ele pode usar esse dinheiro para financiar operações, projetos, novos produtos, etc., a fim de crescer e ter mais sucesso.

Após o IPO, uma empresa não recebe mais dinheiro com a venda de suas ações, mas pode alavancar o preço de suas ações para uma variedade de usos, como atrair mais investidores.

Embora o preço inicial das ações de uma empresa seja amplamente baseado no valor da empresa, conforme determinado pelo banco de investimento, o preço é influenciado por outros fatores, uma vez que a empresa esteja disponível para compra na bolsa de valores. A partir daqui, a lei da oferta e demanda assume.

Oferta e procura

Os preços das ações são em grande parte determinados pela oferta e demanda. Se muitas pessoas querem possuir uma parte de uma empresa, a demanda por ações dessa empresa aumentará e o preço aumentará.

Se poucas pessoas desejam possuir uma parte de uma empresa e muitas pessoas estão vendendo suas ações, a oferta das ações dessa empresa aumentará, a demanda diminuirá e o preço das ações diminuirá.

Claro, muitos fatores podem influenciar a oferta de um estoque e a demanda por ele.

Lucro líquido e fluxo de caixa

Um fator que influencia a demanda por ações de uma empresa são suas demonstrações financeiras. Qualquer empresa de capital aberto é obrigada a tornar públicos seus registros financeiros.

Isso significa que todos os investidores atuais e potenciais dessa empresa podem saber quanto dinheiro a empresa está ganhando, se estão crescendo e se têm caixa suficiente para sustentar as operações no longo prazo.

Todas essas são medidas importantes que determinam o valor e o preço das ações de uma empresa. Quando o lucro líquido e o fluxo de caixa livre são positivos e crescentes, os investidores têm maior probabilidade de comprar ações da empresa e a demanda aumenta.

Risco e Pagamento

O risco e a recompensa de investir em uma empresa também afetam o preço das ações.

Por exemplo, o risco de investir em uma empresa estabelecida que existe e tem sucesso há muito tempo é muito menor do que o risco de investir em uma empresa que acabou de abrir o capital e, portanto, o preço das ações para empresas estabelecidas e bem-sucedidas será normalmente maior do que as empresas mais novas com históricos mais curtos.

A recompensa de investir em uma ação é o pagamento esperado. Se os investidores esperam que o preço de uma ação suba exponencialmente, o retorno potencial é grande, impulsionando a demanda e, portanto, o preço dessa ação mais alto.

Momentum

O momentum é um dos fatores mais influentes no preço das ações. Quando o entusiasmo por uma determinada empresa é alto, isso atrai investidores, o que eleva o preço das ações, o que, por sua vez, atrai mais investidores.

Isso cria um ímpeto, que pode continuar a elevar o preço se o entusiasmo continuar. O momentum também pode funcionar no sentido contrário.

Se grandes quantidades de investidores estão vendendo as ações de uma determinada empresa, isso cria o medo que incentiva ainda mais investidores a vender as ações, o que faz o preço cair.

Notícias da empresa, como nova liderança, lançamento de produtos, erros e aquisições, podem impulsionar o ímpeto. Os investidores inteligentes sabem que não devem seguir a oscilação do ímpeto. Em vez disso, eles vendem quando os preços sobem devido ao entusiasmo e compram quando os preços baixam devido ao medo.

Eventos

Os eventos, como o momentum, podem ter um impacto dramático no preço das ações de uma empresa. No entanto, os eventos geralmente afetam todo o mercado ou setores inteiros.

Exemplos de eventos que impactam o mercado incluem guerras, desastres naturais, eleições e pandemias. Você provavelmente já viu como o Coronavirus impactou certos setores da economia e os preços das ações dessas empresas.

Esses eventos podem fornecer oportunidades incríveis para investidores que estão prontos para eles e sabem como investir durante uma recessão .

Calculando o valor

Agora que você sabe como os preços das ações são determinados, pode aprender a diferenciar entre o valor real de uma empresa e o preço de suas ações, para saber como escolher sua primeira ação e todas as ações depois dela.

Preço das ações vs. valor intrínseco

Lembra do que eu disse no início deste artigo? O preço de uma ação nem sempre é igual ao seu valor real.

O preço das ações de uma empresa, também chamado de valor de mercado, é simplesmente o preço dessa ação em qualquer dia e hora. Como falamos acima, os preços das ações são voláteis e podem ser influenciados por uma série de coisas.

O valor intrínseco de uma empresa, também chamado de valor contábil, é o que ela realmente vale. É o valor que o acionista teria direito a receber, em tese, caso a empresa fosse liquidada.

O preço das ações e o valor intrínseco raramente são os mesmos. É por isso que é importante fazer sua própria pesquisa e diligência antes de comprar qualquer ação.

A chave para fazer grandes investimentos é comprar as ações por um preço inferior ao seu valor intrínseco. É assim que os investidores da Regra nº 1 sabem como escolher ações para comprar.

Conclusão

Embora eventos, momentum, risco e aspectos financeiros possam afetar o preço das ações de uma empresa em qualquer dia, no longo prazo, os mercados tendem a precificar as ações de maneira adequada.

Ao fazer sua própria pesquisa para entender o verdadeiro valor de uma empresa, você saberá seu preço adequado, o que o ajudará a comprar e vender na hora certa.

Se uma ação estiver com o preço bem abaixo de seu valor intrínseco e atender às Quatro Ms de investimento , você pode investir nela com segurança, sabendo que seu preço aumentará com o tempo e proporcionará um bom retorno do investimento.

Agora que você pode dizer com segurança que sabe como os preços das ações são determinados, você está pronto para começar a selecionar ações! Pegue meu guia de Como escolher ações para dar o próximo passo.

Vale ressaltar que ainda existem outras formas de investimento que também valem muito a pena, como o consórcio de carro. Vale a pena conhecer!

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